ha fatto letteralmente un boom di letture
nonché il giro della rete...
Chi non lo avesse ancora letto segua il link
FALLI-FINECO: LA BANCA CHE IN REALTÀ E' UN GRANDE HEDGE FUND NON DIVERSIFICATO
Adesso andiamo ad analizzare l'altro "gioellino" italiano
considerato da tutti iper-sicuro
= BANCA FIDEURAM
anche se ha lo stesso vizietto di FINECO
e di tante altre banche che fanno da Cash Cow alla Capogruppo
ma è un vizietto rischioso che NON viene evidenziato...e che viene nascosto dietro al mitico CET1 = l'ultima moda tra gli "indicatori" di solidità/affidabilità di una Banca, che ha rimpiazzato gli indicatori che andavano di moda nelle collezioni autunno-inverno primavera-estate precedenti.... ;-)
Le "mode" sugli indicatori di "solidità" sono un po' volatili e fru-fru...
meno che per CHI le spaccia come "scudi sicuri al 100%"
e per CHI ci crede crede ciecamente e/o ci vuole credere...
fino al giorno in cui ... uhi uhi... ;-)
Prima però alcune doverose premesse:
1. Non si vuole assolutamente fare terrorismo finanziario ma solo Informazione indipendente evidenziando alcuni RISCHI/CRITICITÀ che altrove non vengono sottolineati e/o vengono dissimulati (chiedetevi il perchè....)
Dunque con questi post non voglio dire che FINECO o FIDEURAM saltino per aria domattina
e/o che chi ha sopra un po' di risparmiucci debba scappare a gambe levate.
In modo molto PIÙ PRAGMATICO e prudenziale
invece la morale è sempre la stessa che vi ripeto da anni:
considerando il contesto della mega-Bolla Globale e le enormi criticità specifiche di FallitaGlia
è MOLTO RISCHIOSO tenere tutti i propri risparmi solo su una singola Banca
ed è MOLTO RISCHIOSO tenere tutti i risparmi solo sul sistema bancario italiano...
Pertanto è buona norma diversificare su più banche e soprattutto anche su banche extra-UE.
2. Ficcatevelo in testa: NON ESISTE UNA BANCA CHE NON PUÒ FALLIRE tanto più in FallitaGlia....
Tutto il sistema Bancario mondiale ha enormi criticità anche se in forme differenti e sono spesso le stesse criticità del 2008-2009 post crack-Lehman Brothers...però le Banche Centrali le hanno tamponate (per ora...).
Ma come vi ripeto da secoli... conta la POTENZA DI FUOCO di cui dispone UNA NAZIONE per difendere il suo sistema Bancario...
Gli USA se vogliono calano 1000 miliardi (ed anche 10 Portaerei...) e nessuno gli dice beh...
la Germania se vuole cala 400miliardi e nessuno gli dice beh...
l'Italia con il fondo "Atlantino" è riuscita a calare 4 miliardi bagnati... dunque fate voi... ;-)
3. Perché anche le Banche (relativamente) più SOLIDE
invece di fare IL MEGLIO per proteggere i propri clienti differenziando ben bene gli investimenti...
si vanno a sovraesporre su una marea di Bond della Capogruppo facendo da Cash Cow?
Ed è tutto assolutamente LECITO
= interrogatevi dunque sull'efficacia delle cosiddette REGOLE "a monte"...
IO COME INVESTITORE ACCORTO/ESPERTO
NON AVREI MAI FATTO...........................................
.
QUELLO CHE HANNO FATTO FINECO, FIDEURAM E CHE HANNO FATTO TANTE ALTRE BANCHE...
CAPITA L'ANTIFONA? ;-)
LE REGOLE DI DIFFERENZIAZIONE, PRUDENZA, EFFICIENZA, CONTROLLO DEL RISCHIO
VALGONO FORSE SOLO PER IL PICCOLO INVESTITORE
MA NON PER LA BANCA DELLA QUALE SI E' CLIENTI?
CAPITE DOV'È IL PROBLEMA?...
TANTO POI SI SOCIALIZZANO LE PERDITE E BUON MORAL HAZARD A TUTTI...
4. La mega-diffusione in Rete del mio post su Fineco e le reazioni tese a screditare l'informazione indipendente per la serie
"ma mica vi fidate dei blog? Non sono fonti autorevoli..."
"mica vi fidate di sedicenti esperti"
mostrano COME ABBIAMO COLTO NEL SEGNO... ed abbiamo evidenziato un fattore di RISCHIO che viene ignorato/sottovalutato.
Dunque anche il famoso indicatore che adesso va di moda ovvero il CET1....viene sempre sventagliato per dire "la nostra banca è sicura, stai tranquillo caro cliente"
ma in realtà è solo un indicatore che NON vi dice tutto e che non prevede tutto...anzi.... ;-)
Prima (tanto per capirci) andavano più di moda il tier1, il core tier e la cippa lippa...
ed intanto anche banche con indicatori da 10 e lode sono saltate per aria come birilli....
Del resto ditemi voi quali sarebbero le fonti autorevoli
e gli esperti NON sedicenti di cui vi fidate...
perchè abbiamo ormai migliaia di esempi dove un Ministro dell'Economia, un Governatore di Bankitalia, un Presidente od AD di Banca, un Economista di grido etc
vi hanno dato per CERTA una cosa e poi magari anche solo 10gg dopo è accaduto l'ESATTO CONTRARIO.
L'informazione economico-finanziaria INDIPENDENTE invece vi anticipa le cose anche di anni (così potete attivarvi per tempo) e poi molto spesso quelle previsioni si avverano.
Dunque fate voi....
vedi il mio post: I "sedicenti esperti" sapete che vi dicono?....
5. Il problema di base, al di là del CET1 o del CIP&CIOP2,
è il sistema a riserva frazionaria delle Banche...
Qui ne feci un riassunto a prova di scemo+scemo
....Allo stesso tempo tanti Italiani Sapiens e non ITALOPITECHI IDIOTIQUI la versione un po' più ARTICOLATA...: Letture Estive: Riserva Frazionaria per DUMMIES
stanno spostando i loro soldi dalle Banche Deboli............
Questo movimento sta accelereranno il processo di SELEZIONE NATURALE delle BANCHE a causa del meccanismo della riserva frazionaria = le Banche hanno 1 vostro euro MA ne investono 20-50 che non hanno...dunque basta togliere 1 euro da una banca e tutti gli altri 20-50 collassano...e quella Banca salta come un birillo visto che è in mega-leva...
Dunque se anche solo 5 persone vanno a prelevare tutto, dalla 6° in poi si rimane con il cerino in mano ed i vostri soldi sulla banca che ritenete più sicura del vs. porcellino dell'infanzia...PUFF! Magia! Non ci sono piùùù...cuccuruccùùùùù...;-)
L'ho spiegato in modo iper-semplificato e per fessi...
Chiaro o devo farvi un disegnino?
6. Ed infine arriviamo ad un punto FONDAMENTALE...
Quando si parla di Fallimento Potenziale delle Banche
o persino di DEFAULT DELL'ITALIA
non è più un problema di analisi economico-finanziaria e di dati
ma PRIMARIAMENTE DI PSICOLOGIA FINANZIARIA DI MASSA
La Gente NON VUOLE VEDERE certe realtà potenzialmente traumatiche e tende istintivamente a NEGARLE.
Dunque hanno buon gioco Presidenti del Consiglio, Ministri Finanziari, Governatori di Banche Centrali, AD di Banche e giù giù.... fino al promotore/bancario sotto casa
a cavalcare/rinforzare questa NEGAZIONE di una possibilità invece REALE (anche se magari non immediata...ma ON-OFF e dunque letale perchè puoi perdere TUTTO o quasi....come sta accadendo ad un sacco di Italopitechi su un sacco di Banche Italiane...e la lista si allunga di giorno in giorno)
Ecco perchè devono contare BALLE GALATTICHE:
per tenervi tranquilli...perchè un sistema basato sulla CONFIDENCE crolla in 4 secondi primi se molti iniziano a capire...
Vale per le Banche
e figurati dunque per uno STATO FALLITO:
se CAPISCI...allora inizi VERAMENTE a non pagare più le tasse
e non le solite balle istituzionali sull'evasione fiscale che sarebbe il problema n.1 (ah ah ah!)...
non paghi più i contributi INPS perchè tanto NON avrai la pensione...
passi col rosso a go-go tanto non paghi le multe...
e dunque crolla tutto
e LO STATO FALLITO che dovrebbe FALLIRE per liberarci e permetterci la RIPARTENZA
NON PUÒ PERMETTERLO...
IO DUNQUE VE LO RIBADISCO A CHIARE LETTERE:
FALLITAGLIA E' FALLITA ALMENO DAL 2011
MA TAMPONATA DA DRAGHI.
E per FallitaGlia non intendo l'Italia
ma LO STATO ITALIANO
e lo Stato Italiano in questa CONFIGURAZIONE ORMAI INSOSTENIBILE.
vedi mio post fondamentale: 31 Ottobre 2019 = DEFAULT DELL'ITALIA (M-A-T-E-M-A-T-I-C-O...o quasi....)CHI CONTINUA A NEGARE questa evidente realtà
non può di conseguenza capire una MAZZA di tutto il resto...
dai rischi sistemici sulle banche italiane alle scelte politiche su cose che già non esistono più
etc etc etc + fuffa varia...
Non sto a spiegarvelo di nuovo con numeri grafici etc (seguite il link di cui sopra)
ma solo due esempi terra a terra ed anche molto naïf...ma comprensibili per i più...
Uno STATO con una delle più alte pressioni fiscali al Mondo ....
che non può permettersi di tagliare 6 miliardi di Bollo Auto (su CIRCA 1.500mld di PIL...2.200mld di Debito Pubblico....ed 800mld di spesa pubblica...Fatevi VOI i vs. conticini da 5° elementare...)
ma che subito li deve compensare con qualcos'altro .... E' FALLITO.
Uno Stato che ti chiede anche il 70% di Tasse
e poi le mamme ed i bambini devono andare a fare volontariato il week-end
per ridipingere la scuola elementare statale con i muri delle aule sporchi peggio che una catapecchia
e devi far portare ai bambini la carta igienica a turno
E' FALLITO.
Poi se volete spiegazioni più dotte articolate etc
nel mio blog ne trovate a bizzeffe...
CHI NON CAPISCE QUESTA EVIDENTE REALTÀ
NON PUÒ CAPIRE A CASCATA TUTTO IL RESTO
e dunque anche i rischi sistemici su Fineco, Fideuram etc
perchè quando uno Stato è Fallito ....
anche il suo sistema Bancario è sostanzialmente fallito
soprattutto se IMBOTTITO di titoli di stato italiani sulla spinta di Draghi...
Come spiegavo...
visto che si nega la REALTÀ
non c'è nessuna via di uscita per il DECLINO di FallitaGlia.
Solo il DEFAULT anche manifesto
potrà offrire qualche vaga possibilità di RISVEGLIO E RINASCITA...
ma non è nemmeno detto
perchè la massa darà la colpa (teleguidata) a capri espiatori esterni
e perchè il Mondo Globalizzato è un'arena molto competitiva e difficile...
Bene...dopo le doverose premesse
passo la parola a A MERCATO LIBERO
che evidenzia rischi&criticità anche sulla mitica FIDEURAM...
BUON RISVEGLIO!
E dunque attivatevi di conseguenza...
uscendo dagli schemi IPNOTICI e consolidati...
BANCA FIDEURAM E BANCA FINECO!
TORNIAMO SUI NUMERI E CONTINUIAMO NELLE NOSTRE VALUTAZIONI
........la scorsa settimana abbiamo portato alla vostra attenzione un problema che riteniamo serio:
alcune banche in Italia (BANCHE FIGLIE),
possedute al 100% da banche grandi (BANCHE MADRI)
e con ratios patrimoniali non bellissimi,
godono di ratios solidissimi e quindi molti risparmiatori,
in un periodo in cui alcune banche italiane sono molto in difficoltà
hanno spostato i loro risparmi liquidi e non, in questa banche
ATTRATTI DA questi RATIOS ottimi.
ma da una attenta analisi risulta che...
BANCA FIDEURAM (BANCA FIGLIA)
NEL 2015 AVEVA INVESTITO IL 60% DEGLI ATTIVI DELLA PROPRIETA' (TESORERIA)
IN OBBLIGAZIONI DELLA BANCA INTESA (BANCA MADRE) CON UN AUMENTO DEL 50% RISPETTO A 9 MESI PRIMA
leggi l'articolo su BANCA FIDEURAM
BANCA FINECO (BANCA FIGLIA)
A FINE 2015 AVEVA INVESTITO 11,5 MILIARDI IN OBBLIGAZIONI DI BANCA UNICREDIT (BANCA MADRE)
alla voce DEPOSITI DA CLIENTI risultano a fine 2015 15 miliardi.
Bene, pensate che ben 11,5 vengono investiti in obbligazioni unicredit con scadenza media di circa 3,5 anni..ma non solo...
il totale degli assets al 2015 era pari a 18 miliardi.
(NON GLI ASSETS DEI CLIENTI DELLA BANCA...QUELLI SONO 55..MA COMPRENDONO I TITOLI)
11,5% MILIARDI impiegati in bond unicredit RAPPRESENTA IL 60% circa del totale degli assets. LEGGI IL POST SU FINECO
................ come vedete da questa grafica qua sotto UNICREDIT ha un CET1 molto molto basso...
e banca intesa non eccelle..sopratutto se invece osserviamo i CET1 DI FINECO E FIDEURAM.
capite bene che i promotori di queste due banche hanno usato spesso questo dato per convincere le persone a spostare i conti dalla banca popolare di vicenza e veneto banca...ma non solo...e' proprio spostando i conti che si è messo in atto quel bank run che ha portato i CET1 di veneto banca e pop. vicenza a peggiorare...e si parla di miliardi di euro
insomma..FINECO E FIDEURAM...con i loro CET1 hanno favorito il peggioramento della crisi delle banche venete.
Ma adesso permettiamoci qualche osservazione a cui lascio a voi la risposta
.......SECONDO VOI IL BLOG MERCATO LIBERO DI PAOLO BARRAI PROPONE DEI CONTENUTI E INFORMAZIONI MANIPOLARE E INFONDATE A RIGUARDO DI BANCA FINECO , BANCA FIDEURAM E ALTRE BANCHE???
o MERCATO LIBERO si è limitato semplicemente a identificare una situazione di fatto che a molti risparmiatori era non nota, e ha correttamente avvisato di possibili rischi di concentrazione nel caso in cui ci fosse un peggioramento della situazione dell'intero sistema bancario italiano?
E questo nella settimana in cui il GOVERNATORE DELLA BANCA D'ITALIA VISCO è dovuto intervenire due volte contro l'attuale sistema di BAIL IN
"We should not rule out the possibility of temporary public support in the event of systemic bank crises, when the use of a bail-in is not sufficient," Visco said.e in cui MACCARONE ha detto che il FONDO INTERBANCARIO DEPOSITI E' VUOTO..
Da Reuters: Il Fondo interbancario depositi ha esaurito le proprie risorse, anche per il contributo al rimborso degli obbligazionisti delle quattro banche salvate.ECCO IL SECONDO INTERVENTO DI VISCO
Lo ha detto il presidente del Fondo interbancario di tutela dei depositi, Salvatore Maccarone.Il recente decreto per gli indennizzi "attinge alle disponibilità del fondo interbancario dei depositi" ha spiegato Maccarone................
A proposito del rischio che può generare il bail-in:
Le regole sul bail-in finalizzate a non scaricare sui contribuenti il costo dei salvataggi bancari possono essere "fonte di seri rischi di liquidità e di instabilità finanziaria"................E ANCORA IL RISPARMIATORE DOVREBBE FERMARSI A VALUTARE SOLO LA SODDISFAZIONE DEL SERVIZIO O ANCHE LA SICUREZZA DELLA BANCA DOVE LASCIA I SOLDI DEPOSITATI? MESCOLARE QUALITA' DEL SERVIZIO CON RISCHIO CREDITIZIO E' VERAMENTE POCO PROFESSIONALE..
.....E aggiunge: "Non dobbiamo escludere la possibilità di un temporaneo sostegno pubblico in caso di crisi sistemiche, quando l'uso del bail-in non basta ad ottenere gli obiettivi di risoluzione ma invece rischia di compromettere la stabilità finanziaria".
Analizzando la situazione delle banche italiane, Visco invita a "prendere sul serio" i timori del mercato sull'asset quality review della Bce, "anche se ci sono buone ragioni per credere che siano un po' esagerati".
E ANCORA...L'ELEVATA SOLIDITA' DI UNA BANCA SI BASA SOLO SUL CET1 AL 15% O AL 23%???
E' FORSE CORRETTO , NELL'AMBITO DELLA DIVERSIFICAZIONE DEL RISCHIO, CHE UNA BANCA ITALIANA CHE OPERA SUL TERRITORIO NAZIONALE SIA ESPOSTA PER UNA PERCENTUALE ALTISSIMA CON SOLDI DEI CLIENTI VERSO OBBLIGAZIONI DELLA CASA MADRE PER ESEMPIO UNICREDIT CHE HA UN CET1 MOLTO BASSO E CHE HA PERSO IN BORSA IN SEI MESI 20 MILIARDI DI CAPITALIZZAZIONE (DIMEZZANDO IL VALORE)???
...............E' SECONDO VOI POSSIBILE CHE QUESTE BANCHE, FIDEURAM O FINECO ABBIANO DECISO IN PIENA AUTONOMIA E SENZA ALCUN TIPO DI IMPOSIZIONE DA PARTE DELLE BANCHE MADRE LA STRATEGIA DI INVESTIMENTO COSI' POCO DIVERSIFICATA?
E QUESTO MENTRE SIA LA MIFID CHE I SERVIZI DI CONSULENZA A PAGAMENTO DI BANCA FINECO E DI BANCA FIDEURAM INDICANO UNA ATTENTA DIVERSIFICAZIONE DEI RISCHI E MENTRE MIGLIAIA DI PROMOTORI CERCANO DI CONVINCERE I CLIENTI CHE AVERE TROPPI RISPARMI IN UN UNICO TITOLO O IN POCHI TITOLI E' TROPPO PERICOLOSO...SALVO POI VEDERE IL 60% O ANCHE DI PIU' DEI SOLDI SUL CONTO CORRENTE DEL CLIENTE ESSERE INVESTITI DA PARTE DELLA BANCA IN OBBLIAGAZIONI DI UNA BANCA CON UN CET1 DELUDENTE???MA ANDIAMO OLTRE.....
MA SE LA BANCA FIDEURAM O FINECO FOSSE VERAMENTE CONVINTA CHE LE OBBLIGAZIONI DI BANCA INTESA O DI BANCA UNICREDIT SIAMO VERAMENTE LA MIGLIOR SOLUZIONE DI INVESTIMENTO....
PERCHE' NON LA PROPONGONO DIRETTAMENTE I PROMOTORI AI LORO CLIENTI ...INVECE DI LASCIAR DETENERE LA LIQUIDITÀ SUL CONTO???
E SOPRATUTTO PERCHÉ NON LA SUGGERISCONO CON LA STESSA PERCENTUALE (ALTISSIMA) USATA DALLA TESORERIA DELLA BANCA .....NEL PIENO DELLA LORO FANTASTICA INDIPENDENZA ...SU DOVE INVESTIRE LA LIQUIDITÀ...
........E POI..PARLIAMO DI QUESTO FANTASTICO SIFI....CHE PARREBBE GARANTIRE IL NON FALLIMENTO DELLE BANCHE PIU' GRANDI COME INTESA E UNICREDIT
BANCHE SIFI... (Sistemically Important Financial Institutions)...MA COSA SONO LE SIFI?
mmm sono banche sottoposte a criteri di vigilanza particolarmente rigorosi sulla sua solidità. Le istituzioni di rilevanza sistemica globale, appunto le SIFI, sono un gruppo di 30 banche individuate dal Financial Stability Board e dal Comitato di Basilea sulla Supervisione bancaria, che, per la loro dimensione, interconnessione, complessità, insostituibilità o operatività sistemica, si ritiene non possano essere lasciati fallire poiché causerebbero significativi problemi al sistema finanziario e all’attività economica.
QUINDI FATEMI CAPIRE...LE BANCHE SIFI NON POSSONO FALLIRE???
OTTIMO, SONO ANDATO A LEGGERE LE DISPOSIZIONI SUL BAIL IN IN EUROPA E NON HO TROVATO NULLA CHE EVITI IL BAIL IN A UNA BANCA SIFI...STO ANCORA CERCANDO E SE QUALCUNO MI POTESSE AIUTARE NE SAREI FELICE...
Ma se unicredit o banca intesa NON POSSONO FALLIRE...allora siamo a cavallo. AVETE CAPITO BENE...NON POSSONO FALLIRE....RIPETIAMOLO ANCORA UNA VOLTA...UNICREDIT E INTESA NON POSSONO FALLIRE....!!!
MA SE INVECE, CARI AMICI POSSONO FALLIRE...
ALLORA SAPPIATE CHE ENTRAMBE LE DUE BANCHE HANNO UN CET1 MOLTO MA MOLTO PIU' BASSO DELLE BANCHE FIGLIE FINECO E FIDEURAM.....
MA CHE LE BANCHE FIGLIE SONO STRACOLME DI OBBLIGAZIONI DELLE BANCHE MEDRI..
in pratica se la banca madre fosse in difficolta' ..i bond sarebbero a rischio..e se fossero a rischio...la banca figlia sarebbe messa molto male e i soldi dei risparmiatori depositati sui conti delle banche FIGLIE sarebbero soggetti a loro volta a BAIL IN.
In pratica un correntista con i risparmi su FINECO avrebbe una maggiore probabilita' di subire il bail in di un correntista unicredit (stessa cosa per FIDEURAM E BANCA INTESA)
Domandiamoci se la bundesbank che tanto si lamenta dei troppi titoli pubblici in mano alle banche italiane sa che una fetta enorme di obbligazioni di Banca Unicredit o di banca intesa sono sottoscritte da banche figlie che godono di ratio patrimoniali estremamente piu' alti dei ratio della banche madri
MA CARI AMICI, NON SIATE PREOCCUPATI DI AVERE I CONTI IN FINECO O IN BANCA FIDEURAM...
E' EVIDENTE CHE AL MOMENTO LA SITUAZIONE E' SOTTO CONTROLLO.
FINO A QUANDO LA CAPITALIZZAZIONE DI UNICREDIT NON SCENDE SOTTO i 10 MILIARDI LA SITUAZIONE NON E' PREOCCUPANTE (STESSA COSA PER INTESA)
FINO A QUANDO FINECO MANTIENE IN BORSA UN PREZZO SUPERIORE AI 3 EURO POTETE DORMIRE SONNI TRANQUILLI
FINO A QUANDO IL CREDIT SPREAD SUI BOND DI BANCHE ITALIANE COME UNICREDIT E INTESA NON SALE DI ALMENO UN 2% POTETE ESSERE RILASSATI
MA SIATE CONSAPEVOLI ...SIATE PREPARATI...
....................
.
-------------------------------------
NOTA: Considerando il notevole impegno profuso in Progetti Reali (segui LINK)
capirete meglio perché ABBIA CHIUSO L'AREA COMMENTI DEL MIO BLOG
visto che non ho più tempo né voglia di stare dietro ad un 95% di commenti inutili e di persone che sono professionisti virtuali del commento ma che poi NON si attivano mai realmente.
Per chi vuol commentare rimane la valvola di sfogo della mia Bacheca Facebook https://www.facebook.com/stefano.bassi.758
dove almeno si commenta mettendoci la faccia, nome cognome e chi sei... Rilancio sempre i miei post del BLOG nella mia Bacheca Facebook.
Invece per chi vuol commentare ma soprattutto partecipare attivamente ai progetti in corso c'è la mia e-mail lagrandecrisi2009@gmail.com
-----------------------------------------
PER UN BLOG E' MOLTO IMPORTANTE CHE FACCIATE ALMENO LO SFORZO MINIMO DI CLICCARE SUI TASTI SOCIAL "MI PIACE", "TWEET" ETC CHE TROVATE QUI SOTTO...GRAZIE.
(sul sostegno attivo - donazioni/pubblicità - già conoscete alla nausea il mio punto di vista...)
