Ieri è uscita la sospirata notizia che 10 banche USA delle 19 Big inizieranno a restituire 68 miliardi di dollari dei 700 miliardi ricevuti dal TARP, il fondo salva-banche e salva-finanza creato con i soldi dei contribuenti americani.
Sembrerebbe un'ottima notizia, una favola...ma....
Per la restituzione del prestito si attendeva l'autorizzazione del governo ovvero del creditore...tanto per rendere l'idea...
E' come se qualcuno mi dovesse 100mila euro, me li vuole dare ed io gli dico "aspetta, fai con calma, magari ti servono ancora, non t'impiccare per ridarmeli...aspetta la mia autorizzazione, non c'è fretta"...
Insomma le banche USA non vedevano l'ora di togliersi dalle scatole quel poco di controllo sul loro operato scriteriato che questa Crisi aveva imposto, anche a rischio di indebolire la loro posizione patrimoniale...tanto in caso di bisogno lo Stato interverrà di nuovo con i soldi delle colf, dei minatori, degli operai, degli spazzini, dei pensionati etc
Il bello è che alcuni componenti della FED e la stessa Commissione di Gestione del TARP hanno dichiarato che gli Stress-Test compiuti sulle banche non sono più validi, sono stati superati dall'evoluzione della realtà come diciamo da tempo in questo Blog : per esempio la simulazione più nera prevedeva per il 2009 un tasso di disoccupazione al massimo all'8,9% e siamo già al 9,4% in maggio...
Non per nulla viene suggerito con forza di sottoporre le banche a nuovi stress-test più affidabili e rispondenti a realtà.
In questo contesto contradditorio, Geithner autorizza la restituzione del TARP e gongolante dichiara: "La situazione del settore finanziario è in netto miglioramento"...e non c'è nessuno studente cinese a ridergli in faccia anche perchè in effetti l'operazione pompaggio-della-finanza-e-speriamo-che-l'economia-segua sta funzionando perfettamente per ora...
Se vediamo però la lista delle autorizzazioni, le principali banche del paese, i colossi retail (BofA, Citigroup, Wells Fargo etc) NON sono stati autorizzati...mentre quelle più piccole e soprattutto le "cupole mafiose d'intoccabili" come Goldman Sachs & compari SONO state autorizzate, altrimenti come potrebbero tornare a gestire in piena libertà i loro maneggi?
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In ogni caso il doping Geithner-Summers-Bernanke per ora ha funzionato (leggi le imprese della banda del buco nero in Una bolla soporifera...):
- si danno soldi gratis alle banche che si mettono a fare trading forsennato ed a prestare soldi a caro prezzo, facendo utili stellari;
- si pompano le borse a più non posso, creando una bolla di liquidità enorme a spese del deficit dello stato...facilitando la raccolta di capitali sul mercato da parte delle banche con ADC, emissioni di bond, vendita di azioni etc
- si tengono i tassi d'interesse a zero convogliando tutta la liquidità su borse, commodities ed investimenti speculativi;
- si cambiano regole contabili per mettere sotto al tappeto la polvere delle banche (vedi Paradossi Contabili);
- si vieta lo short, si re-introduce l'uptick-rule, si favorisce insomma con artifici "tecnici" il rialzo;
- si organizza una campagna mediatica di rimozione psicologica di massa della Crisi e degli assets-tossici, evidenziando a tutto spiano solo i teneri green-shoot e dissimulando tutte le bad news.
etc etc etc etc
Tuttavia ieri i rialzi sono stati limitati perchè molti ritengono che gli istituti avrebbero potuto utilizzare il denaro per concedere prestiti e di conseguenza stimolare la ripresa economica. "Le banche vogliono restituire i prestiti federali praticamente subito. Quale effetto avra’ sui loro bilanci e sulla loro capacita’ di concedere prestiti?", si chiedono analisti ed operatori... "Se si fossero preoccupate di piu’ per la situazione generale, avrebbero tenuto i soldi e iniziato a prestare denaro".
Insomma si favorisce il Toro drogato delle Borse sulle spalle di economie anemiche e debolissime...
Tanto per fare un esempio pensiamo alle produzioni industriali di aprile della Germania e della Francia che sono risultate rispettivamente 4 volte e 7 volte peggiori del previsto...ma tutti se ne fregano altamente...è il passato già scontato...anche se scontato era un -0,2% e NON un -1,4%...
Un mix "stupefacente" quello di borse forti ed economie deboli: la Finanza è tornata padrona assoluta del mondo..
Tra un po' non ci ricorderemo nemmeno perchè questa Crisi è nata anzi non ci ricorderemo nemmeno che questa Crisi è esistita...
L'occasione di Cambiamento è stata clamorosamente sprecata, ma poteva essere altrimenti?
Fino alla prossima e più grave Crisi che non sarà più tamponabile e che sarà (forse) la vera occasione di cambiamento di un'umanità che ha stimoli per migliorare solo in fase avanzatissima di auto-distruzione...
Nel frattempo sarò costretto a cambiare il nome del mio Blog in "Il grande Bluff" altrimenti rischio ancora che mi chiudano in manicomio...
P.S. il mio Blog non è di trading ma di filosofia-macro-economica di lungo termine.
Pertanto il mio Blog VA IGNORATO nel caso si voglia speculare in Borsa, perchè occasioni redditizie ce ne sono a go-go per chi accetta il rischio...Non confondiamo i discorsi, mi raccommando.
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